هيئة أسواق المال : ورشة عن الإعلان لصناديق الاستثمار

نظمت (هيئة أسواق المال) ورشة عمل توعوية لمدراء الصناديق الاستثمارية اليوم بعنوان (ضوابط الإعلانات الترويجية أو التسويقية لصناديق الاستثمار) تمحورت حول اهمية تحديد ضوابط الاعلانات الترويجية أو التسويقية لصناديق الاستثمار وتعريف الاعلان.
وقالت المحلل المالي في الهيئة ريان الزيد خلال الورشة انه يمنع على اي صندوق اجنبي القيام بالاعلانات التسويقية او الترويجية الا عن طريق احدى الجهات او الاشخاص المرخص لهم في الهيئة.
واوضحت ان الاعلان المباشر في الطرح الخاص يكون بلا قيود لانه موجه الى فئة معينة بعكس الطرح العام الذي لابد تكون كافة المعلومات واضحة فيه.
وذكرت ان هذه التعليمات تسري على جميع الاعلانات الترويجية أوالتسويقية لصناديق الاستثمار ذات الطرح العام والمرخص لها من هيئة أسواق المال في الكويت والتي يقوم بها مدير الصندوق بشكل مباشر أو يوافق على ارسالها من قبل شخص آخر.
وبينت ازيد ان الترويج أو التسويق لصندوق استثمار يكون اما عبر إعلان معد مسبقا وهو ما يعتبر اعلانا ترويجيا أو تسويقيا لصندوق استثمار يتم اعداده بشكل مسبق ويرسل كتابيا أو الكترونيا أو غير ذلك.
واوضحت ان الاعلان بواسطة الاتصال المباشر وهو عبارة عن اعلان ترويجي أو تسويقي لصندوق الاستثمار لا يكون معد مسبقا بما في ذلك أي لقاء مع عميل أو عميل محتمل أو مكالمة هاتفية أو عرض أو حوار تفاعلي مباشر.
وشددت الزيد على وجوب التزام مدير صندوق الاستثمار بالضوابط في نوعي الاعلانات الترويجية أو التسويقية للصندوق كحد أدنى موضحة ان من بين هذه الضوابط ايضاح الغرض من الاعلان وأن يكون أي بيان أو وعد أو توقع عادلا وغير مضلل في شكله ومضمونه وكذلك تبيان الافتراضات في حال وجود وعد أو توقع مبنيا عليها.
وطالبت بضرورة ان يفي الاعلان الذي يتضمن معلومات عن أداء الصندوق أو أي تأكيد عن أدائه أو أداء مدير الصندوق بتوضيح العائد الكلي للصندوق بعد خصم جميع المصاريف الفعلية.
واشارت الى جواز أن يشتمل الاعلان على العائد الكلي الاجمالي (قبل خصم المصاريف الفعلية) على أن يتضمن الاعلان العائد بعد خصم المصاريف الفعلية ويتم إبرازها بنفس درجة الوضوح في الاعلان موضحة ان ضوابط الاعلان الترويجي أو التسويقي عن طريق الاتصال المباشر محددة بحيث يلتزم مدير الصندوق بالتاكد من أن المتلقي عميل لديه.
وذكرت انه يتوقع بموجب هذه العلاقة فانه يجب ان يلتزم الأطراف التي تقدم أعمال نيابة عن مدير الصندوق بعدم اتباع أساليب الضغط أو تقديم أي افادات مضللة أو خادعة في الاعلانات الترويجية أو التسويقية لصندوق الاستثمار.
وعن ضوابط الاعلان الترويجي أو التسويقي لصندوق الاستثمار المعد مسبقا والتي يجب على مدير الصندوق الالتزام بها شددت الزيد على ضرورة التأكد من استيفاء صيغة الاعلان الترويجي أو التسويقي لصندوق الاستثمار لأحكام هذه التعليمات.
واوضحت انه يجب سحب صيغة الاعلان الترويجي أو التسويقي لصندوق الاستثمار غير المستوفي لأحكام هذه التعليمات بأسرع وقت ممكن والاحتفاظ بسجل كامل لجميع الاعلانات الترويجية أو التسويقية لصندوق الاستثمار المعد مسبقا.
وذكرت انه يشترط في المعلومات المتعلقة بالأداء السابق لصندوق الاستثمار أو لمدير صندوق الاستثمار التي يتضمنها الإعلان أن تشكل عرضا عادلا للأداء السابق لصندوق الاستثمار أو لمدير صندوق الاستثمار.
واشارت الى ضرورة الملاءمة اذا كان الإعلان يحتوي أو يشير الى توصية حول صندوق استثمار ذي طبيعة خاصة كما يجب أن يحذر الاعلان من أن هذا الصندوق قد لا يكون ملائما لجميع الأشخاص الذين يتلقون الإعلان وأنه اذا كانت لديهم أي شكوك فعليهم الرجوع الى مستشاريهم.
وبينت ان مصاريف الاعلانات الترويجية أو التسويقية لصناديق الاستثمار يجب ان يتحملها مدير الصندوق ولا يجوز دفع أي مبلغ من أصول الصندوق مقابل مصاريف الترويج للوحدات أو بيعها.